Posts Tagged fed

Fed rozczarował?

Wyczekiwany i nerwowy dzień – tak można określić środę. Inwestorzy dostali decyzję Fed. Dolar ostatecznie jednak tracił na sile. Na pozostałych rynkach też było ciekawie – spore spadki odnotowano na ropie.

Międzynarodowa Agencja Energetyczna opublikowała wczoraj raport z którego wynika, iż w 2018 podaż ropy będzie przekraczać zapotrzebowanie, nawet uwzględniając oczekiwany wzrost popytu. Zarówno BRENT jak i ropa WTI traciły na wczorajszym zamknięciu około 2.8%. Tymczasem w centrum uwagi był Fed. Zgodnie z oczekiwaniami podwyższono główną stopę procentową o 25pb. Nadal oczekiwana jest jeszcze jedna podwyżka pod koniec roku. Zapowiedziano też rozpoczęcie w tym roku redukcji sumy bilansowej, poprzez ograniczenie reinwestycji.

W tym tygodniu istotnych posiedzeń banków centralnych będzie więcej. Już o 9:30 decyzję podejmuje Narodowy Bank Szwajcarii. Oczekiwane jest pozostawienie stopy procentowej na dotychczasowym poziomie. Natomiast już o 13:00 decyzję podejmie Bank Anglii. Tutaj również nie przewiduje się zmian w wysokości oprocentowania, które wynosi aktualnie 0.25%. W nocy zakończy się też posiedzenie Banku Japonii, na które powinni uważać posiadacze pozycji w jenie.

Po wczorajszych spadkach cena ropy WTI zeszła na wysokości dolnej linii małego kanału spadkowego. Wskaźnik RSI ma jeszcze trochę miejsca do spadków, więc możliwe jest ześlizgiwanie się w kierunku wsparcia na 42$. Tam biegnie środkowa linia dużego kanału wzrostowego i tam można szukać wsparcia. Oporem będzie obszar 47$-48$.

Sylwester Majewski

,

Brak komentarzy

Interesujący tydzień

Małymi zmianami rozpoczął się potencjalnie ciekawy tydzień. Na rynku walutowym nie było wyraźnego trendu. Tymczasem indeksy giełdowe w Polsce i na świecie traciły na sile. 

Indeks WIG20 nie zdołał się utrzymać powyżej poziomu 2300 pkt i ostatecznie zakończył dzień ze stratą 1.5%. Wśród walut nastroje były iście „poniedziałkowe”. Korzystnie na tym tle prezentował się dolar kanadyjski który zyskał do USD ponad 1%. Pretekstem do wybicia była wypowiedź Carolyn Wilkins z Banku Kanady. Jej zdaniem bank rozważał zakończenie dalszych działań z zakresu ekspansywnej polityki monetarnej.  Ewentualna podwyżka stóp procentowych byłaby pierwszą taką decyzją Banku Kanady w ciągu ostatnich siedmiu lat.

Dziś do handlu powrócili inwestorzy z Australii, którzy wczoraj byli nieobecni z powodu święta („Urodziny Królowej”). Kalendarz makroekonomiczny będzie we wtorek dużo bogatszy niż wczoraj. Inwestorzy myślami są jednak już przy środzie, kiedy to decyzję w sprawie wysokości stóp podejmie amerykański FED. Dzień później decyzję podejmie Bank Anglii, a w piątek (w nocy z czwartku) poznamy decyzję Banku Japonii. Kluczowe będzie jednak posiedzenie Fed.

Sylwester Majewski

Brak komentarzy

Eurodolar bez emocji

Na dzień przed wyczekiwaną decyzją Fed, na rynkach walutowych pojawiła się nerwowość. Dynamiczne zmiany obserwowano też na rynku złota oraz ropy. Spadki zawitały na parkiety giełdowe.

Rynki walutowe zakończyły wczorajszy dzień umocnieniem się dolara. W ciągu dnia sytuacja zmieniała się jednak dynamicznie i ruchy były dość nerwowe. Podobnie było na rynku ropy. Przez większość dnia jej ceny spadały- informacje o rosnących zapasach oraz prognozach większego wydobycia nie pomagały. Być może dlatego końcówka dnia przyniosła dynamiczne odrobienie strat – podano bowiem dane o zapasach paliw API, według których zapasy spadły w ostatnim tygodniu.

Na rynkach akcyjnych widoczny był odwrót. Zarówno indeksy w USA jak i wcześniej w Polsce odnotowały niewielkie spadki. Dziś królować będzie Fed. Powszechnie oczekuje się podwyżki stóp procentowych, ale też wskazówek co do dalszej strategii Fed. Nie można też zapomnieć o wydarzeniach politycznych – w Holandii odbywają się wybory, w których wygrać może eurosceptyczna Partia Wolności. Oprócz tego czeka na nas sporo danych makroekonomicznych.

eurusd15032017r

Przed oczekiwaną decyzją Fed główna para walutowa zachowuje się nadzwyczaj spokojnie. Co gorsza, wydaje się, iż żadne duże zmiany tutaj nie nastąpią na EUR/USD-być może czekamy na wyniki z Holandii. Rynek unosi się dziś ponad poziomem 1.06. Od góry ogranicza go poziom 1.08, a wsparciem jest wysokość 1.05(dalej już przepaść). Wskaźnik RSI porusza się w trendzie bocznym, sugerując dalszą konsolidację – z lekkim wskazaniem na byki. Czekamy zatem na dzisiejszą reakcję na Fed.

Sylwester Majewski

,

Brak komentarzy

Powróciła zmienność

Pierwszy dzień listopada przyniósł widoczne zmiany na głównych rynkach. Amerykańskie indeksy giełdowe znacząco traciły na sile. Na głównych parach walutowych pojawiła się zmienność.

Blisko 0.7% stracił wczoraj na sile główny indeks akcyjny USA – SP500. Inwestorzy wyprzedawali akcje ze względu na Fed, jak też w obawie o rezultat wyborów prezydenckich w USA. Dotychczasowy faworyt WallStreet, Hilary Clinton, straciła przewagę nad rywalem, Donaldem Trumpem. Co do Fed to rozpoczęło się wczoraj posiedzenie, którego efekty poznamy dzisiaj. Nie oczekuje się zmiany wysokości stopy procentowej, jednak inwestorzy liczyć będą na potwierdzenie(lub zaprzeczenie) spekulacji na temat grudniowej podwyżki.

Decyzja Fed ogłoszona zostanie o godzinie 19:00 polskiego czasu. Wcześniej publikowane będą natomiast odczyty indeksów PMI. Dane dotyczące sektora przemysłowego przetoczą się przez cały, stary kontynent. Opublikowane zostaną też w Polsce. Oczekuje się, że indeks PMI dla polskiego przemysłu wzrósł do poziomu 52.9 pkt. O 13:15 poznamy raport ADP z amerykańskiego rynku pracy. To ważny prognostyk przed właściwymi, piątkowymi danymi z USA.

eurchf02112016r

Po wczorajszych wypowiedziach szefa SNB, frank szwajcarski umocnił się. Na wykresie EUR/CHF doszło do pokonania wsparcia na wysokości 1.08, na którym utrzymywał się rynek od grudnia 2016. Dalej jest już tylko wsparcie na 1.065. Wskaźnik RSI potwierdza przewagę niedźwiedzi, nie dając na chwilę obecną szans na zysk z długich pozycji.

Sylwester Majewski

,

Brak komentarzy

Podwyżka jednak w grudniu

Wczorajszy dzień zdominowany był przez oczekiwanie i reakcję na posiedzenie Fed. Dolar zakończył środowy handel na minusie. Zyskiwały na sile zarówno ceny metali jak też ropy.

Zgodnie z ostatnimi oczekiwaniami, Fed nie zmienił wysokości stóp procentowych. Dano jednak do zrozumienia, że jedna podwyżka w tym roku może mieć miejsce. Wracamy więc znowu do trybu „oczekiwania na podwyżkę”. Ostatnie ankiety pokazywały, że rynek spodziewa się jej na grudniowym posiedzeniu. W reakcji na wczorajsze wydarzenia dolar tracił na sile – do spadków doszło więc też na rynku USD/JPY, którego nie był w stanie tak mocno ruszyć nawet Bank Japonii i jego decyzja.

W końcu, również i bank centralny Nowej Zelandii(RBNZ) nie zmienił wysokości swojej głównej stopy procentowej. Co teraz ? Inwestorzy dalej spekulować będą na oczekiwaniach związanych z Fed – jedynie bardzo złe dane makroekonomiczne mogłyby sprawić, że do końca roku żadnej podwyżki nie będzie. Dziś tymczasem posiedzenia i decyzje w sprawie wysokości stóp procentowych w Norwegii i Turcji. Czeka nas też publiczne wystąpienie szefa EBC, Mario Draghiego.

nzdusd22092016r

Wykres NZD/USD nie zmienił się diametralnie z powodu posiedzenia RBNZ. Wskaźnik RSI sugeruje jednak, iż są szanse na wzrosty. Natomiast jeśli nastąpi powrót wskaźnika poniżej poziomu 50 oraz linii trendu, to może być to początek końca trendu wzrostowego. Od góry ogranicza go poziom 0.75. Pierwsze wsparcie dla ewentualnych spadków mamy w przedziale 0.71-0.72.

Sylwester Majewski

,

Brak komentarzy

Jen też czeka na Fed

Ostatni dzień przed posiedzeniem Fed przyniósł dalszy ciąg marazmu. Inwestorzy nie rozpoczęli jeszcze swych zakładów. Eurodolar ostatecznie zakończył dzień na niewielkim minusie.

Ostatnie dni to okres wyczekiwania na dzisiejszą sesję. Mowa głównie o Fed, który podejmie dziś decyzję w sprawie stóp procentowych. Przez ostatnie miesiące uważano, że we wrześniu może dojść do podwyżki. Dziś, w świetle kolejnych rozczarowujących publikacji z USA, takie opinie stanowią mniejszość. Jednak oprócz Fed swoje posiedzenie będzie miał też bank centralny Nowej Zelandii(RBNZ). Tu również nie oczekuje się żadnej zmiany w wysokości stóp procentowych.

Ale przecież środa to nie tylko te dwa posiedzenia. W nocy zakończyło się spotkanie Banku Japonii, jakże równie mocno wyczekiwane przez uczestników rynku. Tutaj powszechnie oczekiwano zmian w postaci dalszego luzowania polityki. Tymczasem BoJ porzucił filozofię utrzymywanie skupu na określonym poziomie i zamiast tego skupi się na utrzymaniu długoterminowej stopy procentowej w pobliżu zera. Do tego zobowiązał się do zwiększania bazy monetarnej tak długo, aż roczna inflacja nie przekroczy 2%.

usdjpy21092016r

Długoterminowy wykres USD/JPY pozostał bez większego wpływu po posiedzeniu Banku Japonii – zatem wszyscy czekają na FED. Wskaźnik RSI daje dolarowi szanse na wzrosty, wspinając się wzdłuż linii wzrostowej ponad poziom 50 punktów. Rynek ma jednak do pokonania linię trendu spadkowego oraz poziom 104.50. Załamanie się próby odbicia może doprowadzić do dalszy spadków, z celem min 99$.

Sylwester Majewski

, , ,

Brak komentarzy

Co z tą podwyżką Fed?

Jak to zazwyczaj bywa w poniedziałki, handel na rynkach walutowych był niewielki. Eurodolar zakończył dzień na niewielkim minusie. Większe zmiany miały miejsce na rynku ropy.

Cena tego surowca skoczyła w ciągu dnia w górę o 5%, za sprawą informacji o porozumieniu między Rosją a Arabią Saudyjską, dotyczącym „stabilizacji rynku”. Dość szybko jednak większość zysków wyparowała, gdy okazało się, że wspomniane porozumienie de facto nie niesie za sobą żadnych, realnych decyzji. Na rynku walutowym tak dużych zmian już nie było. Wczoraj amerykańskie rynki były zamknięte, więc praktycznie od połowy dnia nie było już komu dokonywać transakcji.

Wtorek rozpoczynamy doniesieniami z Australii, gdzie bank centralny pozostawił główną stopę procentową na niezmienionym poziomie 1.5%. Dzisiejszy kalendarz makroekonomiczny pełen będzie publikacji dotyczących produkcji i zamówień w przemyśle. Dane z Niemiec opublikowane o 8:00 wypadły gorzej niż się tego spodziewano(0.2% vs 0.5%). Za oceanem opublikowany zostanie natomiast raport ISM dla sektora usług.

usdpln06092016r

Rynek USD/PLN nie skorzystał z okazji do spadków, o których pisaliśmy ostatnim razem. Wskaźnik RSI powrócił ponad poziom 50pkt, sygnalizując totalny trend boczny. Czy zatem wcale nie zanosi się na wybicie na dolarze, związane z wrześniową decyzją Fed? Jeśli podwyżki nie będzie(o czym często mówi się po piątkowych danych), konsolidacja na dolarze może się przedłużyć. Dotyczy to również wykresu USD/PLN.

Sylwester Majewski

, ,

Brak komentarzy

Eurodolar przed danymi

Wzrosty, choć niewielkie, zawitały wczoraj na koniec dnia na amerykańskich parkietach giełdowych. Ponownie na sile zyskiwała ropa. Na rynku walutowym największe zmiany na funcie brytyjskim.

Zgodnie z prognozami wydarzeniem wczorajszego dnia było posiedzenie Banku Anglii i decyzja o obniżce stóp procentowych. Cięcie wyniosło 25pb i główna stopa procentowa tyle też obecnie wynosi. W reakcji na to wydarzenie kurs funta brytyjskiego zaczął mocno pikować. Bank Anglii ujawnił też raczej mocno ostrożne oczekiwania co do przyszłości lokalnej gospodarki. Duże banki inwestycyjne prognozują dalsze spadki na funcie.

Decyzja BoE przyćmiła pozostałe wydarzenia wczorajszego dnia. Była wśród nich publikacja danych o ilości wniosków o zasiłki dla bezrobotnych w USA- odnotowano niewielki ich wzrost. Dziś główną publikacją będą kolejne informacje z amerykańskiego rynku pracy. Czekamy na dane o ilości nowych miejsc pracy w sektorze pozarolniczym (Nonfarm Payrolls). Duży wzrost danych może umocnić inwestorów w przekonaniu, że podwyżka Fed jest już za rogiem. Analogicznie słabe dane rozwieją nadzieje.

eurusd05082016r

Najważniejsze para walutowa nie przejawia jakiś specjalnych nadziej przed posiedzeniem. Eurodolar odbił się od środkowej linii kanału i zawisnął w połowie drogi do górnej. Słabe dane dadzą impuls wzrostowy na EUR/USD – celem byłby poziom 1.13 a może nawet i 1.15. Mocne dane wesprą dolara, posyłając rynek na 1.10. Wskaźnik RSI utrzymuje się ponad poziomem 50, dając nieznaczną przewagę bykom.

Sylwester Majewski

,

Brak komentarzy

Niespodzianka uratuje USD?

Dużymi krokami zbliżamy się do posiedzenia Fed. Rynki zachowywały się wczoraj spokojnie – eurodolar zakończył dzień w okolicach otwarcia. Większe zmiany odnotowano na jenie.

Japońska waluta zyskiwała we wtorek względem euro i dolara ponad 1%, co na tle pozostałych walut wyglądało dość dobrze. Inwestorzy minimalizowali wczoraj swoje rozbuchane oczekiwania względem możliwego luzowania polityki Banku Japonii. Natomiast w przypadku Fed uczestnicy rynku nie spodziewają się żadnych zmian. Uważa się, iż następna podwyżka stóp procentowych może mieć miejsce najwcześniej we wrześniu lub nawet grudniu.

Z tego powodu inwestorów interesować będą najbardziej dane o inflacji w USA. Dopiero trwały wzrost cen może nakłonić Fed do podwyżki. Dziś jednak takich danych będzie brakować w kalendarzu makroekonomicznym. Poznamy natomiast dane o zamówieniach na dobra trwałego użytku – oczekuje się poprawy. Decyzję Fed poznamy natomiast o godzinie 20:00. Pomimo braku większych oczekiwań rynku, warto jednak o tej godzinie zachować czujność.

usdchf27072016r

Tuż przed posiedzeniem Fed rynek USD/CHF próbuje pokonać opór na 0.9950. Wskaźnik RSI pokazuje, iż jest to ryzykowna próba. Będąc tak blisko obszaru wykupienia wskaźnik nie ma dużo miejsca na dalszy ruch w górę. Łatwo mu za to pokonać linię trendu wzrostowego. Na korzyść byków musiałaby zagrać jakoś wyjątkowo jastrzębia decyzja/wypowiedź Fed. Pozostaje obserwować reakcję rynków po dzisiejszym posiedzeniu w USA.

Sylwester Majewski

,

Brak komentarzy

Jen coraz mocniejszy

Uwaga wczorajszego dnia zogniskowana była wokół Fed. Handel zakończył się osłabieniem dolara amerykańskiego. Spadki pojawiły się też na rynku ropy oraz na amerykańskich parkietach giełdowych.

Podczas gdy indeksy w Polsce zakończyły dzień na plusie, amerykańskie spółki traciły na wartości. Wydarzeniem dnia było oczywiście posiedzenie Fed. Stopy procentowe pozostały na niezmienionym poziomie. Prezes Fed, Janet Yellen, podtrzymała opinię, iż spodziewać się można dwóch podwyżek w tym roku. Nie podała jednak nic co wskazywałoby na to, czy podwyżka może mieć miejscu już w lipcu czy też dopiero we wrześniu.

Posiedzenie Fed nie jest jedynym w tym tygodniu. W nocy miało miejsce posiedzenie Banku Japonii. Nie zmieniono na nim parametrów polityki monetarnej, pozostając przy optymistycznej wizji rozwoju japońskiej gospodarki. Brak reakcji banku umocnił jena. Przed nami kolejne posiedzenie i decyzja – tym razem Narodowy Bank Szwajcarii. Nie oczekuje się zmian w wysokości oprocentowania.

usdjpy16062016r

Rynek USD/JPY zmierza tym samym w kierunku kolejnej linii kanału spadkowego. Aktualnie biegnie ona w okolicy poziomu 102.70. Wskaźnik RSI już dużo wcześniej zszedł poniżej poziomu 50, sygnalizując brak siły po stronie kupujących. Do odwrócenia spadkowej tendencji potrzebne byłoby teraz pokonanie wysokości 107, na co się nie zanosi. Spodziewać się można konsolidacji ze spadkową tendencją, w poszukiwaniu dna.

Sylwester Majewski

, ,

Brak komentarzy