Euro przed konferencją EBC

Kolejny dzień, kolejne wzrosty na amerykańskich giełdach za nami. Jeśli chodzi o rynek walutowy, tym razem dolar znajdował się w defensywie. Spadki miały też miejsce na rynku ropy.

Wczorajszy dzień rozpoczynaliśmy słabymi danymi z australijskiej gospodarki. W trzecim kwartale wartość PKB spadła o 0.5% w ujęciu k/k. Gorsze dane napłynęły też z Wielkiej Brytanii, gdzie produkcja przemysłowa spadła w październiku o 1.2%, podczas gdy oczekiwano wzrostu o 0.2%. Funt brytyjski był wczoraj najmocniej tracącą na wartości walutą spośród tych najważniejszych. Zarówno RPP jak i Bank Kanady pozostawili stopy procentowe na niezmienionym poziomie – odpowiednio 1.5% oraz 0.5%.

Czwartek rozpoczynamy danymi z Japonii, gdzie wzrost PKB w Q3 oszacowano na 1.3%.-grubo poniżej prognoz. Najważniejszym jednak dziś wydarzeniem będzie posiedzenie Europejskiego Banku Centralnego. O ile nikt nie spodziewa się zmiany oprocentowania, o tyle rynek oczekuje wskazówek co do przyszłego skupywania przez EBC obligacji. Konferencja prasowa banku będzie miała miejsce o 14:30.

eurgbp08122016r

Eurodolarem zajmowaliśmy się niedawno, więc dziś analiza EUR/GBP. Wspólna waluta zatrzymała się na dolnej linii kanału wznoszącego się (0.84). Co ciekawe, wskaźnik RSI znalazł się tuż przy swej linii spadkowej. Jeśli ją sforsuje, szanse na utrzymanie wzrostów powiększają się. Celem byłby wtedy poziom 0.88. Odbicie od linii RSI może oznaczać zejście na 0.81.

Sylwester Majewski

,

Brak komentarzy

Czy USD/CAD utrzyma trend?

Nowy tydzień rozpoczynamy dalszymi wzrostami na amerykańskich giełdach. Na rynku walutowym dolar zyskiwał, choć zakres zmian był niewielki. Polski złoty odnotował wzrosty, podobnie jak giełda w Warszawie.

Wzrosty na warszawskim parkiecie w dużej mierze napędzane były poprawą nastrojów, związaną z piątkową decyzją agencji S&P. Agencja Standard & Poor’s utrzymała rating Polski na poziomie BBB plus, ale perspektywa została podniesiona w górę z negatywnej do stabilnej. Indeks WIG20 zyskał na koniec dnia ponad 1.6%. Polski złoty zyskiwał do euro oraz dolara ponad 0.5%. Tymczasem we wtorkowych godzinach porannych, bank centralny Australii(RBA) pozostawił główną stopę procentową na niezmienionym poziomie 1.5%.

Skoro mowa o posiedzeniach banków, to dziś decyzję w sprawie stóp procentowych ogłosi BoC. Oczekuje się, że główna stopa procentowa w Kanadzie pozostanie na niezmienionym poziomie 0.5%. Swoje posiedzenie kończy też dziś krajowa Rada Polityki Pieniężnej. Również i tutaj nie oczekuje się zmian. Ten tydzień będzie wyjątkowy pod tym względem bowiem w czwartek czeka nas kolejne posiedzenie, tym razem Europejskiego Banku Centralnego.

usdcad07122016r

Sytuacja na wykresie USD/CAD jest trudna. Od wielu miesięcy dolar amerykański wspina się w ramach wznoszącej się konsolidacji. Kilka dni temu odbiliśmy się od poziomu oporu na 1.35. Wydaje się, iż teraz czeka nas test wsparcia na 1.30. Teoretycznie możliwe jest odbicie już teraz, z linii na 1.33, ale wydaje się to mało prawdopodobne. Wskaźnik RSI zszedł poniżej 50pkt, sugerując słabość strony popytowej. Oporem pozostaje 1.35.

Sylwester Majewski

,

Brak komentarzy

Przed włoskim referendum

Dzień po decyzji OPEC wzrosty na rynku ropy utrzymywały się. Amerykańskie parkiety giełdowe zwolniły tempa z wyjątkiem Dow, który zakończył dzień na nowych szczytach. Dolar był w defensywie.

Główna para walutowa, eurodolar, odnotowała wczoraj wyraźne wzrosty. Amerykańska waluta traciła względem większości swych konkurentów. Tymczasem rynek ropy zdołał utrzymać rozpoczętą po decyzji OPEC dynamikę wzrostów. Ropa BRENT zyskiwała na koniec dnia ponad 4%. Natomiast na rynku metali szlachetnych odnotowane zmiany miały kosmetyczny charakter – 0.13% na minusie w przypadku złota oraz 0.04% w przypadku srebra. Nieco większe zmiany odnotowano na rynku palladu.

Publikowane wczoraj dane PMI dla sektora przemysłowego kształtowały się różnie. W przypadku Polski mieliśmy do czynienia z pozytywnym zaskoczeniem i wynikiem na poziomie 51.9 pkt. W USA odnotowano natomiast wyższą ilość wniosków o zasiłki niż tego oczekiwano. Kluczowe dane opublikowane zostaną jednak dopiero dziś. Rynek spodziewa się 175 000 nowych miejsc pracy w amerykańskim sektorze pozarolniczym.

eurusd02122016r

W niedzielę będzie miało miejsce referendum konstytucyjne we Włoszech. Jego niepowodzenie (mam na myśli wynik niekorzystny dla organizatorów) może doprowadzić nawet do ryzyka ogromnego chaosu politycznego i przełożyć się na przyszłość ekonomiczną Włoch. Jak zareaguje eurodolar? Rynek odbił się od 1.0550. Teoretycznie mógłby spróbować ataku na 1.08, gdzie mamy pierwszy poważny opór. Wskaźnik RSI obecnie nie pozwala na nic więcej, gdyż zbliża się do ograniczającej go linii spadkowej. Niepowodzenie referendum to dalsze spadki.

Sylwester Majewski

, ,

Brak komentarzy

OPEC zgodnie z oczekiwaniami

Wczorajszy dzień miał tylko jedno hasło przewodnie – OPEC. Ceny ropy poszybowały w górę. W większości przypadków umocnił się też dolar. Wyjątkowo słabo zachowywał się jen japoński.

W stosunku do dolara jen stracił blisko 2%, podobnie jak do funta brytyjskiego. Ropa zyskiwała natomiast blisko 10%. Wszystko za sprawą pierwszej od 2007 roku decyzji OPEC o ograniczeniu poziomu wydobycia tego surowca. Arabia Saudyjska dokona największych cięć. Zgodził się na nie też Irak. Natomiast Iranowi pozwolono nieznacznie zwiększyć wydobycie, uznając tym samym argumenty tej strony, mówiące o konieczności odzyskania rynku po wielu latach zachodnich sankcji.

Dzisiejszy dzień to głównie publikacje dotyczące Indeksów PMI dla przemysłu-zarówno dla państw strefy euro jak też USA. Za oceanem opublikowane zostaną też dane z tamtejszego rynku pracy. Oczekuje się nieznacznego wzrostu ilości wniosków o zasiłki dla bezrobotnych do poziomu 253 000. Dużo ważniejsze dane ujrzą światło dzienne w piątek- mowa o informacjach na temat ilości nowych miejsc pracy w sektorze pozarolniczym.

usoil01122016r

Choć wczorajsze wzrosty na rynku ropy były imponujące, na wykresie dziennym nie zmieniają wiele. Rynek dotarł na wysokość górnej linii mniejszego kanału spadkowego oraz pokonanej wcześniej linii wzrostowej. Czy będzie miał siłę kontynuować wzrosty? Kolejne opory to poziom 52$ oraz 53.5$(WTI). Wskaźnik RSI znajduje się w obszarze pozytywnym, jednak już blisko ograniczającej go linii spadkowej. Najbliższe dni powinny być ciekawe.

Sylwester Majewski

,

Brak komentarzy

Srebro też słabo

Nowy tydzień rozpoczynamy spadkami na amerykańskich giełdach. Zniżkowały wszystkie główne indeksy w USA. Na rynku walutowym, poza jenem japońskim, odnotowano niewielkie zmiany.

Wczorajsze spadki w USA były pierwszym, znaczącym osłabieniem na rynku akcji od wygranych przez Donalda Trumpa wyborów prezydenckich. Inwestorzy realizowali dość pokaźne już zyski. Widoczne wzrosty odnotowano też na rynku ropy. Do inwestorów docierają sprzeczne informacje na temat tego, jakie nastroje panują między głównym członkami OPEC. Przypomnijmy, spotkanie tej grupy będzie miało miejsce już w tym tygodniu, 30 listopada.

W kontekście tego wydarzenia warto śledzić dzisiejsze dane o zapasach ropy według API. W nocy napłynęły na rynek dane z Japonii gdzie bezrobocie pozostało na poziomie 3%. Odnotowano też mniejszy od oczekiwanego spadek sprzedaży detalicznej – jedynie o 0.1%. O godzinie 11:00 poznamy dane ze trefy euro oraz kilka godzin później z gospodarki niemieckiej. Natomiast o 14:30 opublikowany zostanie odczyt PKB za Q3 w USA.

silver29112016r

Rynek srebra znajduje się tuż nad krawędzią. Teoretycznie ma jeszcze szansę na powrót do wewnątrz widocznego na wykresie kanału wzrostowego. Potrzebny byłby powrót przynajmniej nad poziom 17$. Celem odbicia byłaby wtedy środkowa linia kanału, lub poziom 18.5$. W negatywnym scenariuszu srebro może dalej się obsuwać, w okolice poziomu 15$. Wskaźnik RSI jest wyprzedany ale tworzy pozytywną dywergencję.

Sylwester Majewski

Brak komentarzy

Duże wzrosty na USD/JPY

Podczas nieobecności amerykańskich inwestorów, indeksy giełdowe w Polsce zyskiwały wczoraj na sile. Po serii wzrostów dolar amerykański odnotował spadki, podczas gdy ropa niewielkie wzrosty.

Czwartek był dniem wolnym w USA. Tym samym amerykańscy inwestorzy byli nieobecni, co zapowiadało spowolnienie na rynkach. Tak też wyglądała druga połowa dnia – wiele rynków towarowych zostało wcześniej zamkniętych. Na forexie doszło do małej korekty i dolar tracił na sile. Z głównych walut największe wzrosty odnotował funt brytyjski, zyskując do jena 0.95%. Główny rynek, czyli eurodolar, zakończył dzień w okolicy poziomu otwarcia.

W dniu dzisiejszym sesja w USA będzie skrócona. Nie należy zatem spodziewać długotrwałych się fajerwerków. Jeszcze w nocy otrzymaliśmy dane z Japonii gdzie inflacja bazowa wyniosła w październiku -0.4%. Dziś poznamy też dane z polskiego rynku pracy, na którym dotychczas sytuacja kształtowała się pozytywnie. O 15:45 poznamy dane PMI dla amerykańskiego sektora usługowego. Tymczasem już w przyszłym tygodniu będzie miało miejsce spotkanie OPEC i decyzja o ewentualnym ograniczeniu wydobycia ropy.

usdjpy25112016r

Od początku listopada obserwujemy niezwykle dynamiczny trend wzrostowy na USD/JPY. Dolar pokonał zarówno poziom 110 jak też 112. W optymistycznym scenariuszu, wzrosty mogą sięgnąć obszaru 118-120, gdyż dopiero tam znajduje się znaczący opór. Oczywiście wcześniej można oczekiwać korekty. Tutaj wsparcia można próbować szukać przy 110.00.

Sylwester Majewski

Brak komentarzy

Inwestorzy nie chcą złota

To już kolejna sesja zakończona wzrostami na amerykańskich parkietach giełdowych. Ponownie umacniał się też dolar. Rynek ropy zakończył dzień blisko poziomów otwarcia, a złoto zniżkowało.

Wczorajsza awersja do bezpiecznego złota oraz wzrosty na giełdach tworzą optymistyczny nastrój wyczekiwania wśród głównych uczestników rynku. Dane jakie opublikowano w środę potwierdzają powszechną opinię o nieuchronności podwyżki Fed. Znakomita większość publikacji z USA miała pozytywny charakter, przebijając prognozowane wartości. Poprawie uległy zamówienia na dobra trwałego użytku, jak też indeks PMI dla sektora przemysłowego.

Optymizm inwestorów jest też wiązany z prezydenturą Donalda Trumpa. Powszechnie oczekuje się po niej zarówno wzmocnienia rodzimego przemysłu, jak też obniżenia podatków oraz deregulacji. Wyniki publikacji raportu z ostatniego posiedzenia Fed tylko ugruntowały dobre nastroje i wzmocniły oczekiwania na podwyżkę stopy procentowej w grudniu. Natomiast dziś mamy w USA Święto Dziękczynienia, a zarazem dzień wolny od handlu.

gold24112016r

Od początku listopada rynek złota jest w głębokiej defensywie. Na wykresie pokonana została środkowa linia kanału spadkowego. Rynek zszedł nawet poniżej psychologicznej bariery 1200$. Aby myśleć o odrzuceniu trendu spadkowego byki muszą wrócić ponad poziom 1235$, choć nawet i to nie gwarantuje trendu wzrostowego. Kolejny mocny opór czeka bowiem już na 1290$. W czarnym scenariuszu możliwe jest zejście nawet na 1130$.

Sylwester Majewski

Brak komentarzy

Dolar mocny względem złotego

Kolejny dzień zakończył się wzrostami na amerykańskich giełdach. Wszystkie trzy główne indeksy osiągnęły rekordowe poziomy. Zmiany na rynku walutowym nie były duże, z tendencją spadkową dla dolara.

Nie widać końca wzrostów zapoczątkowanych na amerykańskich parkietach giełdowych po wygranej Trumpa. Indeks SP500 zakończył dzień niecałe 2 punkty poniżej bariery 3000. Test powyższego poziomu wydaje się teraz tylko formalnością. Jeszcze większe wzrosty odnotowano na rynku ropy – WTI zyskała na zamknięciu niemal 6%. Spotkanie OPEC ma miejsce w przyszłym tygodniu i uczestnicy rynku oczekują, że zapadnie na nim decyzja o ograniczeniu wydobycia tego surowca.

Dzisiejszy dzień pozbawiony będzie znaczących publikacji makroekonomicznych. Z tych które będą dostępne wyróżnić można dane o sprzedaży detalicznej z Kanady oraz sprzedaż domów w USA. Nieco wcześniej będzie miało miejsce posiedzenie banku centralnego Węgier, a dzień zakończymy danymi z rynku ropy. Dane API o zapasach paliw opublikowane zostaną tuż przed 23:00 polskiego czasu.

usdpln22112016r

Umocnienie dolara widoczne jest też na polskim rynku. Wykres pary USD/PLN przedstawia się bardzo optymistycznie dla byków. Dolar dotarł na wysokość górnego ograniczenia kanału wzrostowego, w okolicach poziomu 4.20. Wskaźnik RSI jest już wykupiony, więc można oczekiwać korekty. Najbliższe wsparcie znajduje się w okolicy poziomu 4.05. Przyszłość tego rynku zależna zapewne będzie od wyniku grudniowego posiedzenia Fed.

Sylwester Majewski

Brak komentarzy

Mozolna wspinaczka USD/CAD

Koniec tygodnia przyniósł nam kolejne wzrosty na amerykańskich giełdach. Umacniał się też dolar, któremu pomogły zarówno dane jak też wypowiedź szefowej Fed. Ceny ropy zakończyły dzień na niewielkim minusie.

Wczorajsze dane przyczyniły się do umocnienia obecnego już między inwestorami przekonania, o nieuchronności podwyżki stóp procentowych Fed. Z jednej strony odnotowano wzrost inflacji konsumenckiej. Dodatkowo dane z rynku pracy dotyczące ilości wniosków o zasiłki, okazały się lepsze od prognoz. W końcu dolarowi pomogła i sama prezes Fed. Janet Yellen stwierdziła wczoraj, iż podwyżka stóp procentowych jest „relatywnie blisko”. Kumulacja tych zjawisk pozwoliła dolarowi na wyraźne wzrosty.

Dziś znaczących publikacji z USA już nie będzie. Spodziewać się za to można wystąpień prezesów poszczególnych oddziałów Fed. Przemawiać zatem będzie prezes oddziału z Kansas City (Esther George), Nowego Jorku (William Dudley), a także z Chicago oraz Dallas. Dane o inflacji opublikowane zostaną natomiast w Kanadzie. Oczekuje się niewielkiego wzrostu cen.

usdcad18112016r

Tymczasem dolar kanadyjski mozolnie traci względem USD. Na wykresie pary USD/CAD widzimy, iż rynek pokonał jakiś czas temu środkową linię kanału spadkowego. Teoretycznie powinien zmierzać teraz do następnej, czyli w okolice 1.40. Znajduje się tam zarówno poziomy opór jak też wspomniana górna linia kanału. Jednak niepowodzenie może doprowadzić nawet do zejścia na 1.30, gdzie znajduje się pierwsze, solidne wsparcie.

Sylwester Majewski

Brak komentarzy

OPEC zmniejszy wydobycie?

Amerykańskie indeksy giełdowe powróciły we wtorek do wzrostów. Podobnie jak i dolar amerykański, któremu pomagały dane. Największe zmiany odnotowano jednak na rynku ropy.

Ceny ropy Brent zyskiwały wczoraj na zamknięciu ponad 5%. Tak wyraźne umocnienie zawdzięczamy spekulacjom na temat możliwych cięć w wydobyciu. Oczekuje się, iż OPEC może zgodzić się na ograniczenia. Posiedzenie państw eksporterów ropy będzie miało miejsce 30 listopada. Dolar tymczasem zyskiwał dzięki lepszym danym z amerykańskiej gospodarki. Sprzedaż detaliczna wzrosła w październiku o 0.8%, czyli więcej niż miesiąc wcześniej oraz więcej niż tego oczekiwano.

Nieco inaczej sytuacja wyglądała w Polsce, gdzie odczyt PKB za Q3 na poziomie 2.5% uznany został za rozczarowanie. Dziś kolejna porcja danych z USA. Dowiemy się jak kształtowała się produkcja przemysłowa w październiku. Opublikowane zostaną też dane dotyczące zapasów paliw. To natomiast będą istotne informacje w kontekście wspomnianego posiedzenia OPEC oraz możliwej redukcji wydobycia ropy.

usoil16112016r

Od strony technicznej ceny ropy nadal znajdują się w konsolidacji. Rynek porusza się w górnej połowie dużego kanału wzrostowego(choć o niewielkim nachyleniu). Najbliższą barierą będą okolice poziomu 48$(WTI). Jeśli nie uda się jej pokonać, może pojawić się pokusa wyprzedaży. Wtedy istotnym wsparciem byłby dopiero poziom 41$. O zmianie charakteru rynku na wzrostowy można mówić dopiero po pokonaniu pułapu 53$.

Sylwester Majewski

,

Brak komentarzy